Yatırım Fonları Haftalık Analiz
Yatırım fonları ile ilgili haftalık analizlerimize devam ediyoruz. Geçtiğimiz haftayı önceki haftalara göre daha sakin geçirdiğimizi söylemek mümkün. Volatilitenin kur, altın ve hisse tarafında çok yüksek olmadığı bir hafta olarak not düşebiliriz. Geçen haftanın kazananı hisse senedi fon yatırımcısı oldu.
Geçtiğimiz hafta piyasadaki gelişmelere bakacak olursak;
- USD/TRY haftayı düşüş ile tamamladı ve cuma günü hariç haftalık getiri eksi %1,6 olarak gerçekleşti.
- Ons altında enflasyon verisi sonrası artışa geçen Ons altın 1830 seviyesini aşamayında 1820 seviyesi altına çekildi. Ons altında bir önceki haftaya göre artışa rağmen, USD/TRY kurundaki düşüşle gram altında Perşembe kapanış 796 TL ve haftalık azalış %0,2 olarak gerçekleşti.
- BIST100'te genel olarak olumlu bir hava hakimdi ve Cuma günkü fon fiyatlarına esas olan Perşembe günü kapanışı ile haftalık getiri %1,8 seviyesinde oluştu.
- Yurtdışı piyaslarda olumsuz hava devam ediyor. Haftalık getirilerde MSCI Dünya Endeksi eksi iken, MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler Endeksi artıda kapandı. Yurtdışı hisse içeren fonların çoğunluğu geçen haftayı bu getirilere paralel olumsuz kapattı.
- Petrol ve emtiadaki yükseliş devam ediyor.
Piyasa gelişmeleri çerçevesinde Yatırım Fonları’nın getirilerini değerlendirirsek, bu haftanın fonlar için bir önceki haftaya göre olumlu geçtiğini belirtebiliriz. Buna göre özel/serbest fonlar hariç TEFAS’ta yer alan 336 fon içinde, sadece 38 adedinde negatif haftalık getiri gözlemlenirken, diğer fonlarda pozitif getiri görüyoruz. Haftalık %1 üzeri negatif getiri sağlamış fonlara baktığımızda ABD piyasalarının gerilemesiyle yabancı hisse içerikli fonları-özellikle teknoloji, sağlık&temiz/alternatif enerji- görmek mümkün. (ARE, YJH, AFS, GBV, GZG, TLE, YAY, YJK, GUH, AFA, DTZ, AOY, IKP).
Getiri tarafında ilk 5 fona baktığımızda Borsa İstanbul’daki yükselişe paralel hisse senedi ağırlıklı fonları görüyoruz.
Tabloda yer alan fonların hepsi haftalık BIST100 getirisi olan %1,8'in çok üzerinde bir getiri sağlamış görünüyor. İçeriklerinde yer alan hisse senetlerinin BIST100 performansından pozitif yönde ayrışması ile bu sonucu görüyoruz. Örnek olarak ilk sıradaki NNF fonun içeriğinde ağırlıklı olan hisse senetlerine Aralık 2021 Portföy Dağılımı Raporu üzerinden baktığımızda geçtiğimiz haftayı iyi bir performansla kapatan Finans/Bankacılık, Holding (ALARK) ve Ulaştırma (THYAO) endeks hisselerini görmek mümkün. İkinci sıradaki OPH fonunun içeriğinde ise haftalıkta olumlu bir performans sağlamış olan Enerji (AKSEN) ve Emtia (Demir/Çelik- KRDMR) hisse senetlerinin ağırlığı yüksek.
Fon türü bazında birinci fonlara baktığımızda,
- Geçtiğimiz haftalarda da listelerde kendi kategorilerinde birinci olarak yer alan TPL, NRC, GBG ve YAK’ın bu hafta da birinciliklerini sürdürdüklerini görüyoruz.
- Hisse senetlerindeki pozitif getiriler hisse içerikli değişken NRC’nin iki haftadır kategorisinde birinci olmasını sağlıyor. Benzer nitelikte hisse ağırlıklı katılım fonu KTM de bu haftayı önde tamamlayan fonlardan.
- Bloomberg emtia endeksi ve petroldeki yükselişe paralel TGE’yi %3,4 oranında bir getiri ile görüyoruz. Gümüşteki yükseliş fon sepeti fonlarında ön sıralara gümüş fon sepeti fonlarını getirdi. GTZ bu haftayı bu kategoride birinci tamamladı.
Yatırımcı sayısı yüzdesel olarak en çok artan fonlara baktığımızda tematik fonlara ek olarak hisse, altın ve değişken fonları görmek mümkün.
Tabloda yer alan fonlardan NRC, GPG, TGR, GZY ve GZL’yi geçen hafta yaptığımız analizlerde son 1 ay en iyi getiri sağlayan 15 fon içinde gözlemlemiştik. Bu hafta içinde GPG fon ile ilgili detay bir analiz paylaşacağız. Turizm/Seyahat temasına yatırım yapan TGR ve GZY fonlarını karşılaştırdığımız analize ekteki linkten ulaşabilirsiniz, bu tema Omicron etkisinin korkulan kadar olmayacağı beklentisi ile olumlu bir getiri sağladı. Yine geçen hafta paylaştığımız, 2021 senesinin önemli yatırım temalarından Tarım ve Gıda’ya yatırım yapan #GZL Fon’un içerik ve performansını incelediğimiz analizimize de ekteki linkten ulaşabilirsiniz.
Önümüzdeki haftanın en önemli gündemi yurt içinde 20 Ocak’taki PPK Faiz Kararı olacak. Yurtdışında, Pazartesi günü ABD piyasaları Martin Luther King Jr. günü nedeniyle kapalı olacak, yabancı fonlarda işlem ve fiyatlarla ilgili bunu göz önünde bulundurmakta fayda var.
Herkese bol kazançlı bir hafta diliyorum.
