Yatırım Fonları Haftalık Analiz
Yatırım fonları ile ilgili haftalık analizlerimize devam ediyoruz. Sakin geçen bir haftadan sonra geçtiğimiz hafta, birçok varlık sınıfında negatif getirilerin görüldüğü bir hafta olarak kapandı. Özellikle yurtdışı piyasalar kaynaklı olumsuz hava, yabancı hisse içerikli fonları olumsuz etkiledi. Geçen haftanın kazananı gümüş ve petrol fon yatırımcısı oldu.
Geçtiğimiz hafta piyasadaki gelişmelere bakacak olursak;
· USD/TRY haftayı düşüş ile tamamladı ve cuma günü hariç haftalık getiri eksi %0,4 olarak gerçekleşti.
· 1830 seviyesini aşamayınca 1820 altına çekilen Ons altın, Çarşamba günü 1840 üzerine yükseldi ancak haftayı 1830 seviyesinde kapattı. USD/TRY kurundaki düşüşe rağmen Ons altında bir önceki haftaya göre artış ile gram altında Perşembe kapanış 790 TL ve haftalık artış %0,6 olarak gerçekleşti.
· BIST100'te aybaşındaki olumlu hava salı günkü %5 düşüşle terse dönse de hafta içinde gelen yükselişlerle Cuma günkü fon fiyatlarına esas olan Perşembe günü kapanışı ile haftalık getiri eksi %2,8 seviyesinde oluştu.
· Yurtdışı piyasalarda olumsuz hava devam ediyor. FED’in faiz artırımının beklenenden hızlı ve fazla olacağı endişesi riskli varlıklardan kaçışı hızlandırıyor. Özellikle teknoloji hisseleri ve kripto paralarda ciddi düşüşler var. NASDAQ100 endeksi haftayı %5'e yakın bir düşüşle kapattı. Yurtdışı hisse içeren fonların çoğunluğu geçen haftayı bu getirilere paralel olumsuz kapattı.
· Petrol ve emtiadaki yükseliş devam ediyor.
Piyasa gelişmeleri çerçevesinde Yatırım Fonları’nın getirilerini değerlendirirsek, bu haftanın fonlar için, bir önceki haftaya göre, olumsuz geçtiğini belirtebiliriz. Buna göre özel/serbest fonlar hariç TEFAS’ta yer alan 336 fon içinde, 175 (önceki hafta 38) adedinde negatif haftalık getiri gözlemlenirken, diğer fonlarda pozitif getiri görüyoruz. Haftalık %5 üzeri negatif getiri sağlamış fonlara baktığımızda ABD piyasalarının gerilemesiyle yabancı hisse içerikli fonları-özellikle teknoloji, turizm&temiz/alternatif enerji- görmek mümkün.( AFA, DTZ, AOY, IJC, OLD, TGR, GZH).
Getiri tarafında ilk 5 fona baktığımızda Gümüş ve Petroldeki yükselişe paralel bu varlıkları içeren fonları görüyoruz.
Tabloda yer alan fonlar haftalıkta önemli getiri sağlamış olmakla birlikte, son 1 ay getirilerinin gümüş fonlarında eksi %10 üzerinde, petrol fonunda ise eksi %4 olduğunu göz önünde bulundurmakta fayda var. Özellikle Brent Petrol tarafında 80 USD (Cuma kapanış 87 USD)üzerine çıkıldığı zamanlarda yatırım bankalarının 100 USD tahminleri gelmeye başlıyor ama bu filmi birkaç kez gördük, o yüzden dikkatli olmakta fayda var.
Fon türü bazında birinci fonlara baktığımızda,
- Geçtiğimiz haftalarda da listelerde kendi kategorilerinde birinci olarak yer alan HYV, NJF ve YAK’ın bu hafta da birinciliklerini sürdürdüklerini görüyoruz.
- Bankacılık Endeksi BIST100'e göre pozitif ayrıştığı için başta TAU olmak üzere Banka Endeks Hisse Senedi Fonlarında olumlu bir performans görüyoruz.
- Orta-Uzun Vadeli tahvil faizlerinde haftalık düşüş, borçlanma araçları fon getirlerine olumlu yansıdı. Başta TZT olmak üzere, uzun vadeli borçlanma araçları fonları HTT, AK2, DZT haftalık getiride ilk 10'da yer buldu.
- Değişken fon kategorisinde haftayı birinci tamamlayan YSU’nun içeriğinde de tahvil ağırlığı yüksek (%57). Bu fon değişken fon kategorisinde düşük negatif gün getiri oranı ve stabil getirisi ile ön plana çıkıyor.
Yatırımcı sayısı yüzdesel olarak en çok artan fonlara baktığımızda tematik fonlara ek olarak hisse, borçlanma araçları ve değişken fonları görmek mümkün.
- İlk sırada gördüğümüz DHJ fon geçtiğimiz hafta satışa sunuldu. İlk hafta 700 yatırımcı sayısına erişmiş görünüyor.
- İlk 15 fonda 2 -HMS, GZR- Sürdürülebilirlik temalı hisse senedi fonunu görüyoruz. Bu fonlar son birkaç haftadır yatırımcı sayılarını artırıyor.
- Geçtiğimiz hafta da listede bulunan değişken fonlar GPG, IJA ve NRC performansları doğrultusunda yeni yatırımcı kazanmaya devam ediyor. GPG fonu ile ilgili olarak detaylı incelemeye ekteki linkten ulaşabilirsiniz.
- Para piyasası fonlarında %21 brüt mevduat eşlenik getiri ile HYV yatırımcı sayısını bu hafta da artırarak 7.850 yatırımcıya ulaşmış görünüyor. Düşük riskli getiri arayan yatırımcılar para piyasası fonlarını tercih ediyor.
Bu hafta gözler yine FED ve faiz artırımlarına dair mesajlarda olacak. ABD tarafında Yeni Konut Satışları, FOMC Açıklaması ve Büyüme verisi takip edilecek. Faiz artışı ve bilanço azaltmaya dair mesajlar risk iştahının azalmasını ve riskli varlıklardan kaçışı hızlandırabilir.
Herkese bol kazançlı bir hafta diliyorum.
